Fiat 127 стали собирать в апреле 1971 года в двух кузовах – двухдверный седан и тредверный хетчбек. Автомобиль оснащался проверенным двигателем объемом 903 кубических сантиметра. Машину вызывала восхищение – 80 процентов всей площади автомобиля было доступно для пассажиров и багажа.

В 1972 году Fiat 127 стал одним из самым продаваемых авто в Европе и занимал эту позицию несколько лет. Спустя всего 3 года с конвейера сошел миллионный автомобиль.